Precisamente. Não esperes é milagres especialmente de qualidade. Nunca por nada se recomprime algo que já sofreu uma compressão tão degradativa como DivX/XVid. Está a falar de 2:1 em cima de um ficheiro que pode já não ter qualidade sequer. YMMV, mas não esperes nada de jeito.
Bastante decente é sempre relativo visto o tamanho dos ecrans estarem sempre a aumentar. Experimentei sacar um .rm e um .rmvb e no meu ecrã de 22" fica um pouco horrivel...