Tens que ter instalados os codecs necessários a sua reprodução.
Existem varios "packs" que te resolvem o problema.
Dá uma vista de olhos http://www.free-codecs.com
O melhor é ires a www.divx.com e fazeres o download do divx 6.2 (grátis).
Não tem complicação. Este pack dá para todos os formatos suportados pelo wmplayer (avi, mpg, svcd, mov, etc).