(Para entendidos) Converter vídeos para formato compatível - CODEC XviD

[samc]

Boas, como muitos utilizadores, cada vez mais uma pessoa utiliza a função para gravar vídeos com a máquina fotográfica. A qualidade dos vídeos cada vez é maior e o tamanho do ficheiro também o é.
O que eu gostaria de fazer era converter os vídeos para um formato que fosse compatível com as seguintes "plataformas":

• PC (Windows e Linux - sem a instalação de um player especial)
• Leitor de DVD de sala
• Leitor de DVD portátil (utilizo por vezes a entrada USB e noto também que o processador de vídeo é mais lento quando há uma cena mais complexa e não aceita algumas definições do codec XviD - penso que o GMC)

Queria também fazer a conversão para um formato onde a perda de qualidade não fosse notória. Não falo de um CODEC Lossless porque acho que o tamanho final seria muito parecido e iria ficar pouco beneficiado com a compressão.

A minha ideia seria utilizar o seguinte:
Formato container: AVI
CODEC de vídeo: XviD (não quer dizer que teria de ser o pacote XviD, mas por exemplo o ffdshow encoder ou algo similiar)
CODEC de áudio: MP3 (Lame)

Se acharem que estas escolhas fazem sentido, tenho as seguintes dúvidas:
Que definições devo escolher ao comprimir o vídeo para torná-lo o "mais lossless" e compatível possível?
Falo de VHQ, GMC, MPEG quantization, etc.

Obrigado por todas as respostas