Vale a pena porque é enviada a imagem em formato digital, não havendo perdas de qualidade entre o PC e o LCD.
É o mesmo que se passa quando ligas um pc ao monitor por DVI, o controlo é todo feito no monitor e supostamente a qualidade é melhor para altas resoluções.
No entanto, se for para um output de uma resolução relativamente "baixa", por exemplo 720p, e o cabo for de boa qualidade e curtinho, provavelmente fica-te mais barato usar a ligação component. E aí se calhar não notas diferença.