Um primeiro form com duas textboxes, uma normal (Username), se quiseres, e uma Password (uma textbox com a propriedade PasswordChar = "*") e dois botões "OK" e "Cancelar".
O "OK" vai confirmar os dados. Se forem válidos, mostra o segundo form. Se não forem, dá um erro.
O "Cancelar" desliga o programa.
Tens alguma dúvida específica?