Depende.
Até podes só ter um Hub entre o Proxy e o resto da rede, desde que tenhas DNS, DHCP e outros serviços essenciais de rede.
A internet (router ou modem) deverá de estar ligado a uma placa de rede e deves instalar uma segunda placa de rede para ligar o mesmo proxy ao Hub/Router. Assim permite criar regras de firewalling para protegeres melhor a tua rede.